Et vertikalt integreret selskab er ... Konceptet vertikal integration, eksempler

En vertikalt integreret virksomhed er enfra effektive metoder til at drive din egen virksomhed. Dannelsen af ​​store strukturer med vertikal integration er en af ​​de mest betydningsfulde tendenser, der er til stede i den moderne russiske økonomi. Samtidig er tvetydigheden, som er forskellig for et vertikalt integreret selskab, en ret god grund til at overveje sine vigtigste fordele og incitamenter i vid udstrækning.

incitamenter

Moderne store integrerede organisationerkonstant diktere vektor af udviklingen af ​​moderne økonomi og er grundlaget for at opretholde stabiliteten i produktionen af ​​ethvert udviklet land. Vertikalt integrerede selskab - en temmelig populær mulighed for at drive forretning, og i den russiske økonomi er forskellige integrationsprocesser bliver mere og mere vigtigt. En af de væsentligste årsager til dannelsen af ​​sådanne strukturer i den nuværende indenlandske sektor af økonomien kan kaldes at gunstige betingelser blev skabt for gennemførelsen af ​​den økonomiske aktivitet, stjernespækket gensidige barrierer, samt en mulighed for at styrke sin konkurrencemæssige position og bevare kontrollen over situationen på markedet.

Analysen af ​​markedet, hvor de integrerede deltagere opererer, giver mulighed for aktivt at overveje forskellige specifikke incitamenter til forskellige integrationsmuligheder.

Hvad kan de lide?

Der er to typer incitamenter, der adskiller sig fra hinandenVertikalt integrerede virksomheder er interne og eksterne. Sidstnævnte repræsenterer forskellige krav, der præsenteres af nogle særlige karakteristika for strukturen på et bestemt industrimarked til potentielle eller allerede aktive deltagere, samt alle former for handlinger udført af virksomheder, der opererer på den.

Konceptet vertikal integration forudsætterogså opdeling af eksterne stimuli i to andre kategorier - ikke-strategisk og strategisk. Ikke-strategiske indikatorer bestemmes afhængigt af industriens egenskaber, der ikke direkte afhænger af virksomhedens aktiviteter. Samtidig er strategiske incitamenter karakteristika for markedsstrukturen og kombineret på grund af organisationernes arbejde.

Definition af ikke-strategiske karakteristika ved markedet er:

• kapacitet og mætning
• skala effekt;
• koncentrationen af ​​købere og sælgere, der har udviklet sig i øjeblikket
• elasticitet af efterspørgslen
• grad af infrastrukturudvikling
• udenrigskonkurrence
• administrative hindringer
• generelle økonomiske konjunktur
• transaktionsomkostninger.

Hvis vi taler om markedets vigtigste strategiske karakteristika, omfatter den allerede:

• pris og andre typer diskrimination;
• natur og grad af integration
• samordnede aktioner fra virksomheder
• tilstedeværelsen af ​​potentielle konkurrenter
• virksomhedernes handlinger med det formål at begrænse adgangen til markedet.

Interne incitamenter er nogenpotentielle og reelle fordele, som virksomheden modtager efter brug af en bestemt type integration. De interne integrationskompetencer, som Gazprom og andre organisationer med en sådan struktur modtog, kan være resultatet af et effektivt samspil mellem flere gruppemedlemmer og kan udtrykkes i forskellige strukturelle markedsændringer, som er gunstige for organisationens arbejde.

Fordele og motiver

Den russiske økonomi, domineret af sådannestore organisationer som Rosneft og andre er præget af en tendens til vertikal integration, som faktisk er en af ​​de mest tvetydige former. Vertikalt integrerede virksomheder adskiller sig ikke kun i alle fordele og ulemper ved store virksomheder, men har også deres egne udviklingsmønstre.

På grund af fusionen mellem virksomheder (LLC "Lukoil" ogandre) giver et helt andet niveau af ledelse, der åbner mulighed for at anvende forskellige muligheder for at koordinere interesser, handlinger og ledelsesmæssige motivationer fra forskellige interessenter i foreningen og dermed åbne de reelle muligheder for aktivt at øge produktionseffektiviteten.

Især bliver det muligt at udveksleforskellige strategiske oplysninger, og indførelsen af ​​innovationer på nogen af ​​lokaliteterne resulterer i sidste ende til et positivt resultat for hele strukturen som helhed.

Vertikal integration, som bruges af LLC"Lukoil" og andre bekymringer fører til, at virksomheden begynder at afhænge meget mindre af distributører eller leverandører. Behovet for en konstant vækst i organisationens uafhængighed fra sit ydre miljø er især relevant på dynamiske markeder, hvor der er et stort antal sælgere og købere, og også med et underskud på visse ressourcer.

Lignende måder at opnå beskyttelse modVoldgift hos leverandører, som f.eks. stigende varebeholdninger, brug af erstatningsprodukter, arbejde med en masse forskellige partnere og andre, kan ikke altid kaldes ikke kun omkostningseffektiv, men generelt reel i form af implementering. Forskellige virksomheder, der ikke er integreret med leverandøren af ​​de nødvendige produktionsfaktorer, står ofte over for behovet for at stoppe deres aktiviteter, når efterspørgslen efter sådanne faktorer overstiger leverancen, eller leverandøren er interesseret i at ændre kontraktvilkårene. I den henseende bruger store organisationer, herunder OAO Gazprom, strukturen af ​​vertikal integration.

Desuden beslutningstagningenvirksomheder, der ikke tidligere har været integreret og er ikke interesseret i gennemførelsen af ​​forskellige produkter en vis virksomhed, vil altid skabe en vis risiko for overbelægning og bruges aktivt underudnyttelse af produktionskapaciteten, hvilket resulterer i produktionen til sidst blot bliver ustabilt.

Lodret sammenslutning af organisationer, sombrugt Rosneft og andre virksomheder, giver mulighed for at anvende langt mere effektive ordninger for intern varesomsætning samt for at sikre en optimal forvaltning af produktionsreserver, der fuldstændigt overvinder marketingkrisen langs den teknologiske kæde. Hurtig omsætning af midler reducerer også behovet for lån, der er nødvendige for at genopbygge driftskapitalen, og hjælper også med at opnå besparelser på betalte renter.

Hvad er risikoen?

Sammenlignet med standardmarkedetrelationer, der dannes mellem uafhængige partnere, begrebet vertikal integration giver for reduktion af transaktionsomkostningerne, som ikke kun gælder for markedet koordinering selskaber, men også på risikoen for opportunisme og asymmetriske data og bestemt aktiv specificitet.

Risikoen for opportunistisk adfærdDer ses forskellige modparter i produktionsprocessen, for hvilken der ikke er nogen klar definition af den fremtidige efterspørgsel, eller når det ikke er muligt på forhånd at foretage negative ændringer i det interne og eksterne økonomiske miljø i forbindelse med udarbejdelsen af ​​kontrakten.

Specifikke aktiver

Specifikke aktiver er resultatetspecialiserede investeringer: Sådanne aktiver kan ikke omprofileres med henblik på videre brug til andre formål eller af andre brugere uden at fremkalde tab i produktionspotentiale. Deres tilstedeværelse bidrager til fremkomsten af ​​tovejsafhængighed, hvilket fører til en vis komplikation af kontraktmæssige forhold. Samtidig skal man korrekt forstå, at ejendomsspecifikiteten kan have flere former, blandt hvilke hovedtrækene kan identificeres med forskellige funktioner af placering, menneskelig kapital, teknologiske karakteristika og målrettede investeringer.

Specificiteten af ​​denne struktur

Placeringens specificitet opstår da,når køberen af ​​forskellige produktionsfaktorer og hans leverandør er tæt på hinanden og derved reducerer de omkostninger, der er nødvendige for opbevaring og transport betydeligt, som følge heraf fører til ekstrem immobilitet af immaterielle aktiver. Et eksempel er stålindustrien, hvor integrationen af ​​forskellige smelte- og rullende operationer reducerer transportomkostningerne væsentligt, og eliminerer behovet for yderligere stålopvarmning. Ligeledes øger placeringen af ​​kraftværker i nærheden af ​​kulmineområdet betydeligt økonomien i virksomheden på transportomkostninger.

Specificiteten af ​​forskellige teknologiskeEgenskaber manifesteres, når en eller flere parter i en transaktion investerer i materielle aktiver, der har usædvanlige teknologiske og konstruktive egenskaber. I sidste ende er de alternative muligheder for at anvende materielle aktiver på grund af sådanne investeringer væsentligt reduceret.

Den specifikke karakter af menneskelig kapital er repræsenteret afet resultat af at investere i den aktive personaleudvikling. For eksempel kan ledelsen af ​​et vertikalt integreret selskab sørge for regelmæssig træning i branchens specifikationer, teamwork færdigheder og forståelse af nye teknologier.

Leverandørens målrettede investeringer foretages i volumenHvis han ser en realistisk udsigt til, at en betydelig mængde produkter vil blive solgt til en bestemt forbruger. I tilfælde af forudgående opsigelse af kontrakten vil leverandøren derfor have uudnyttet produktionskapacitet.

Mulige risici

Arbejdet hos virksomheder, der producerer elleranvendes i løbet af erhvervslivet, alle former for aktiver, adskiller sig visse risici, der vedrører gennemførelsen af ​​særlige produkter, men det har sådanne risici, som er forårsaget af usikkerheden i levering af produkter, samt manglende muligheder sanering af eventuelle produktionsfaciliteter til deres Det kunne bruge nogle alternative anvendelser.

Selvom de er helt fraværenderisiko for asymmetrisk data og usikkerhed, vertikalt integrerede virksomheder i Rusland og andre udviklede lande er præget af tilstedeværelsen af ​​reducerede transaktionsomkostninger, der er relateret til markedskoordinering af organisationer. På ethvert konkurrencepræget marked er køberen af ​​forskellige produktionsfaktorer og deres sælger tvunget til at bruge mange penge på at kigge efter hinanden samt den efterfølgende indgåelse og kontrol med gennemførelsen af ​​en række relevante kontrakter. Derefter bliver køberen af ​​visse produktionsfaktorer en sælger af slutprodukter, og nu skal han tildele midler til gennemførelsen. Hvis de virksomheder, der er under overvejelse, slås sammen, og som vertikalt integrerede olieselskaber gør, og mange andre i sidste ende, er der kun transaktioner, der er relateret til søgning og vedligeholdelse af kontrakten i forhold til køberen af ​​slutproduktet.

Muligt resultat

Efter indførelsen af ​​vertikal integration ogsåDe samlede omkostninger ved slutproduktet reduceres væsentligt, da omkostningerne til mellemfaktorer reduceres ved at løse problemerne i forbindelse med såkaldt dobbelt marginalisering og en dobbeltpræmie. Omkostningsbesparelser, som afviger i salget af benzin og andre produkter i form af vertikal integration, gør det muligt for virksomheden at udvide formgivningen af ​​sin egen tilstedeværelse på markedet betydeligt. Først og fremmest opnår den lavere priser på egne produkter og tjener også større overskud til den allerede etablerede markedspris. Derfor er Rosneft (tankning) og andre lignende strukturer præget af øget markedsstyrke i forhold til, hvad de ville afvige, kun baseret på deres andel på dette marked.

Fordele for virksomheder

Adgang til konkurrenter til forskellige markedermellemprodukter er begrænset på grund af det faktum, at det er umuligt, eller der er ugunstige betingelser for indgåelse af kontrakter med virksomheder, der er kombineret i en integreret struktur. På markedet de ultimative "Rosneft" produkter (tankning) og andre strukturer, der anvender vertikale integration, kendetegnet ved mange fordele, som er forårsaget af tilstedeværelsen af ​​en specifik løsning på problemet med "dobbelt ydelse", reducere transaktionsomkostningerne og mange andre faktorer. Reducerede omkostninger stiger konkurrencemæssige position i organisationen, og parallelt hermed også hæve adgangsbarrierer i denne branche i enhver ny virksomhed.

Derudover specifikke funktionervertikal integration gør det muligt at kombinere et forholdsvis lavt niveau af koncentration af slutprodukter på markeder med en ret høj grad af monopolisering af magt og dermed et fald i trykket fra forskellige forvaltningsmyndigheder inden for antitrustregulering.

Ulemper for markedet

I forbindelse med alt dette kan det siges atkonsekvenserne af vertikal integration er tvetydige. Som et eksempel kan det samme firma, Rosneft, tages dels på den ene side tendensen til at reducere produktionsomkostningerne og dermed priserne, men på den anden side har den stor markedsstyrke og styrker monopoliseringen.

</ p>>